En un mundo donde las finanzas centralizadas están luchando, la economía descentralizada está tomando las riendas. También conocido como DeFi, este nuevo y emocionante desarrollo se compone de una variedad de aplicaciones que se ejecutan sobre la tecnología blockchain.
Estas aplicaciones pretenden quitar el control a terceros intermediarios y devolverlo a manos de los usuarios. De esta manera, DeFi podría ayudar a resolver problemas importantes que han surgido en las finanzas tradicionales. Pero, ¿qué es la criptografía DeFi? ¿Y vale la pena tu tiempo? (especialmente en medio de la locura criptográfica cuando todo el mundo parece invertir en este tipo de proyectos).
Analicemos la exageración frente al valor.
Los fundamentos de las finanzas descentralizadas
Las finanzas descentralizadas, o DeFi para abreviar, es un término general para un conjunto de proyectos que tienen como objetivo llevar los servicios financieros a la era de la cadena de bloques. Esto incluye intercambios descentralizados, comercio de margen, mercados de predicción y monedas estables. DeFi ha experimentado un gran crecimiento en los últimos meses, con más de $ 75 mil millones valor de valor bloqueado en los contratos de DeFi en el momento de escribir este artículo.
A diferencia de las instituciones centralizadas, DeFi ofrece a sus usuarios un sistema financiero fluido y global que no tiene intermediarios, tarifas de transacción ni largos procedimientos de autenticación. En cambio, los participantes de DeFi celebran un «contrato inteligente», un código de ejecución automática que supervisa automáticamente si se cumplen los términos del acuerdo entre el comprador y el vendedor.
Además, el aumento del interés en las finanzas descentralizadas se puede atribuir a algunos otros factores:
- La facilidad de uso y accesibilidad de las aplicaciones DeFi
- Sin intermediarios para crear un sistema financiero más justo y reducir comisiones
- Ningún punto único de falla se traduce en mayor seguridad
- Desarrollo de aplicaciones más rápido
- Todas las transacciones son visibles y transparentes para toda la red.
¿Qué puedes hacer con DeFi?
Al ser una noción amplia, las finanzas descentralizadas abarcan una amplia gama de aplicaciones, desde intercambios descentralizados hasta protocolos de préstamo. DeFi aún está en sus inicios, pero ya hay una gran cantidad de proyectos pioneros que se están construyendo sobre varias cadenas de bloques. Echemos un vistazo a algunas de las posibilidades que ofrece DeFi y qué tipo de operaciones puede manejar dentro de este ecosistema.
Préstamos y empréstitos descentralizados
Imagine ingresar a un universo de finanzas libres, donde no se realizan verificaciones para aprobar sus préstamos. Esto es exactamente de lo que se trata el préstamo de DeFi. Al igual que las instituciones centralizadas, el protocolo de préstamos DeFi le permite tomar prestados activos. Pero en lugar de recursos financieros físicos, puede obtener un préstamo criptográfico en solo unos minutos. Al hacerlo, no necesita la participación de terceros, ya que el proceso de préstamo se lleva a cabo a través de préstamos entre pares.
Compuesto es un ejemplo destacado de un protocolo basado en blockchain que permite a los usuarios prestar y tomar prestadas criptomonedas contra cualquier otro activo respaldado como garantía. Los préstamos descentralizados también dieron origen a otra práctica relacionada con las criptomonedas llamada agricultura de rendimiento. En este caso, los prestamistas toman prestados sus activos y obtienen recompensas en forma de intereses.
Comercio
Los intercambios descentralizados o DEX son los principales destinos de las operaciones comerciales basadas en blockchain. Como tal, DEX es una plataforma para el comercio de activos digitales directamente entre participantes (P2P) sin la participación de terceros o la transferencia parcial de control sobre los activos. De acuerdo a estatista, Uniswap y Sushiswap son el intercambio de criptomonedas DeFi más grande que representa la mayor parte del mercado. Uniswap también permite a los usuarios agregar nuevos tokens para operar.
Derivados de DeFi
No debería sorprender que los contratos de derivados estén ganando terreno en los mercados de criptofinanzas, dado su papel en los sistemas financieros tradicionales y maduros. Los derivados y protocolos de DeFi están generando mucho revuelo y rápidamente se están volviendo igualmente esenciales en las finanzas criptográficas.
sintético, por ejemplo, es uno de los protocolos más establecidos en los derivados de DeFi. Este modelo de grupo de garantías permite a los usuarios intercambiar algunos activos sintéticos por otros activos directamente a través de un contrato inteligente, sin necesidad de una contraparte. Este mecanismo resuelve los problemas de liquidez y deslizamiento inherentes a los intercambios descentralizados.
Este conjunto de operaciones también se traduce en un montón de aplicaciones DeFi únicas que brindan oportunidades únicas para los participantes de DeFi. Echemos un vistazo más de cerca a estos.
¿Cuáles son las aplicaciones DeFi más populares?
Hay muchos proyectos innovadores que se están llevando a cabo en el espacio DeFi. Sin embargo, he seleccionado uno de los más conocidos y los he incluido en una lista sucinta que incluye:
- Intercambios descentralizados (DEX)
- monedas estables
- Plataformas de préstamo
- Mercados de predicción
- Bitcoins envueltos
DEX
Los intercambios descentralizados son mercados entre pares que sirven como una alternativa a los puntos de cambio de divisas tradicionales en CeFi. La principal diferencia es que no tienen intermediarios para monitorear la transacción, pero están libres de fraude debido a su naturaleza de cadena de bloques. Los DEX permiten a los usuarios intercambiar una moneda por otra, incluidas las transacciones de USD a criptomonedas.
monedas estables
Estas son criptomonedas que vinculan su valor de mercado a un activo subyacente relativamente estable. Este último puede incluir papel moneda (activos fiduciarios) u otras criptomonedas. Su valor también puede estar ligado al oro o al petróleo. Los tipos de cambio de Stablecoin están sujetos a menos fluctuaciones que las criptomonedas típicas. Tether es la moneda estable más popular.
Plataformas de Crédito
Como ya mencioné sobre las plataformas de préstamos DeFi, estas permiten a los usuarios obtener un préstamo criptográfico. Pero en lugar de pasar por un proceso de aprobación meticuloso y a largo plazo, los participantes de DeFi son elegibles para préstamos criptográficos sin el uso de intermediarios. Como garantía, los usuarios deben depositar criptoactivos o activos fiduciarios. Mientras que los prestamistas reciben su dinero con intereses, los prestatarios recuperan su garantía después del pago.
Mercados de predicción
Los mercados de predicción descentralizados en blockchain son lugares de apuestas comerciales que permiten a los usuarios sacar provecho de su capacidad para pronosticar resultados futuros. Los mercados de predicción de DeFi permiten que todos, independientemente de su estado o ubicación, apuesten en un evento. En este caso, el proceso de apuestas se facilita mediante el uso de contratos inteligentes.
Bitcoins envueltos (WBTC)
Los bitcoins envueltos son un token ERC20 específico de DeFi respaldado 1:1 con Bitcoin. Como tal, es un token de Ethereum que representa bitcoin (BTC) en la cadena de bloques de Ethereum. No es bitcoin en sí, sino un token estándar ERC-20 separado diseñado para rastrear el valor de bitcoin en el ecosistema Ethereum.
¿Cuáles son las principales desventajas de DeFi?
La accesibilidad, la facilidad de uso, las transacciones seguras y la ausencia de contracargos hacen de DeFi una oportunidad tentadora. Sin embargo, al igual que con cualquier otra tecnología joven, las finanzas descentralizadas están sujetas a algunas desventajas.
Requiere auditoría de terceros
Los contratos inteligentes, que son la base de DeFi, pueden ser susceptibles de vulnerabilidades. Para evitar manipulaciones fraudulentas, el código no debe tener zonas grises. Por lo tanto, antes de implementarse en la cadena de bloques, se debe examinar detenidamente un contrato inteligente para detectar posibles vulnerabilidades. También tenga en cuenta que una vez en la red principal, la naturaleza inmutable de blockchain no permite cambiar un contrato inteligente.
Liquidez
Todos los activos negociables, incluidas las criptomonedas, requieren liquidez. La baja liquidez indica que la volatilidad del mercado está presente, lo que resulta en aumentos de precios en las criptomonedas. Y aunque se promociona que la mayoría de los proyectos DeFi tienen una alta liquidez, todavía no hay garantías seguras.
Anonimato
El anonimato es una espada de dos filos en el mercado de DeFi que puede traer ventajas inigualables y sorpresas dolorosas. Al igual que los usuarios comunes, los actores maliciosos también pueden beneficiarse del factor de anonimato para pasar desapercibidos. Por lo tanto, la seguridad añadida también puede fomentar malas prácticas y manipulaciones maliciosas.
Escalabilidad
Blockchain en su conjunto es bien conocido por sus limitadas opciones de escalabilidad. La escalabilidad de DeFi está directamente relacionada con la capacidad de admitir un alto rendimiento transaccional y un crecimiento futuro. Si bien las aplicaciones DeFi se pueden escalar, la tracción adicional puede comprometer la naturaleza de seguridad o descentralización de DeFi.
Sin embargo, a pesar de algunos obstáculos evidentes, las compensaciones son aceptables para desbloquear un montón de oportunidades únicas de cripto y blockchain.
Así, DeFi resuelve los siguientes problemas de la banca tradicional:
- Ineficiencia: las transacciones centralizadas son costosas, lentas e inseguras.
- Baja accesibilidad de los bancos – alrededor 1.7 mil millones los adultos siguen sin bancarizar.
- Opacidad: transparencia limitada o nula, ya que las instituciones centralizadas ocultan su exposición al riesgo del público.
- Control centralizado: un sistema oligopólico que impone tarifas altas.
El boleto más popular en criptomonedas
DeFi es un sistema financiero abierto y global destinado a la era digital. En lugar de una banca opaca, heredada y altamente centralizada, DeFi le permite recuperar el control y la visibilidad de sus activos.
Sin embargo, como cualquier tecnología recién horneada, los sistemas financieros descentralizados necesitan pulirse en términos de una infraestructura más segura (contratos inteligentes libres de vulnerabilidades) y escalabilidad. Entonces, ¿cuál es el veredicto?
DeFi permite a los inversores obtener acceso a nuevos tipos de activos, costos más bajos, tarifas mejoradas y obtener una mayor sensación de control sobre su futuro financiero. Sin embargo, debe prestar la debida diligencia para considerar los posibles riesgos y distinguir entre las plataformas DeFi a largo plazo y las capturas de efectivo. Si está buscando lanzar su propia aplicación DeFi, asegúrese de realizar una auditoría exhaustiva para protegerse contra posibles fraudes.
